Columbus McKinnon amplía la plataforma de soluciones de transporte con la adquisición de Garvey Corporation

BUFFALO, N.Y.--(BUSINESS WIRE)--  Columbus McKinnon Corporation (Nasdaq: CMCO) (la "Compañía"), un diseñador, fabricante y comercializador líder de soluciones de movimiento inteligente para el manejo de materiales, anunció hoy que la Compañía ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Garvey Corporation ("Garvey") por $ 74 millones. La Compañía planea financiar la adquisición tomando prestados $75 millones utilizando la opción de acordeón bajo su Préstamo a Plazo B existente. Se espera que la transacción se cierre antes de finales de 2021. Se espera que los empréstitos adicionales den como resultado un coeficiente de apalancamiento de deuda neta pro forma de aproximadamente 2,8 veces.

Garvey es una empresa líder en soluciones de sistemas de acumulación que proporciona sistemas únicos y patentados para la automatización de procesos de producción con aproximadamente $ 30 millones en ingresos y $ 9 millones en EBITDA ajustado para los últimos doce meses finalizados el 30 de septiembre de 2021.

Avanzando en la estrategia Blueprint for Growth 2.0: Expandiendo el núcleo

David J. Wilson, presidente y CEO de Columbus McKinnon, comentó: "La adquisición de Garvey es una excelente demostración de nuestro marco 2.0 para el crecimiento en el trabajo a medida que continuamos transformando Columbus McKinnon en una empresa de movimiento inteligente de alto valor. Garvey amplía nuestra plataforma de soluciones de transporte de mayor crecimiento y mayor precisión de margen con su experiencia en tecnología de acumulación diferenciada y proporciona una presencia más profunda en el mercado en las atractivas y crecientes industrias de alimentos y bebidas y ciencias de la vida. Y, tenemos una gran oportunidad para aprovechar nuestra presencia más extensa en el mercado industrial y la amplitud geográfica para hacer crecer el negocio. La combinación de Garvey y Dorner crea una operación altamente escalable a través de la integración de la profunda experiencia en ingeniería de ambas empresas y el diseño modular de cada operación de acumulación y soluciones de transporte. Juntos, crean un socio sólido para los clientes en el panorama de la automatización industrial".

Gregory P. Rustowicz, Vicepresidente Senior de Finanzas y Director Financiero, agregó: "Estamos ejecutando nuestro plan generando efectivo para reducir la deuda, aumentando el EBITDA y ahora apalancándonos con inversiones de crecimiento. Nuestro ratio de apalancamiento disminuyó casi 40 puntos básicos en cada uno de los dos últimos trimestres desde la adquisición de Dorner y esperamos que desapalancaremos rápidamente nuestro balance después de esta adquisición hacia nuestro ratio de apalancamiento objetivo de 2,0x".

Impulsar la ventaja competitiva y la presencia en el mercado con la mejora de las ofertas de soluciones de transporte de precisión

Garvey ha estado creciendo a una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente el 7% en los últimos cinco años con márgenes brutos de aproximadamente el 40%. Más del 80% de sus ventas son a las industrias de alimentos y bebidas y farmacéutica. Sus módulos de acumulación altamente patentados son mejoras en las líneas de producción de flujo continuo que aumentan la eficiencia y la productividad al equilibrar el flujo entre máquinas, almacenar y reintroducir el producto en el flujo de producción según sea necesario, así como transformar la producción por lotes de una máquina en un flujo de una sola pieza para el siguiente en el proceso de producción.

Fundada en 1926 en Hammonton, Nueva Jersey, Garvey es reconocida como líder en el diseño y fabricación de sistemas de acumulación de bucles de bajo impacto, multifuncionales y sin presión y sistemas de transportadores. Muy apreciadas por su experiencia en ingeniería para diseñar sistemas que pueden manejar una gran variedad de formas y tamaños de productos, las soluciones de Garvey transmiten, acumulan, orientan, un solo archivo, combinan y guían productos rápidamente sin contrapresión o interferencia del operador. Es líder en operaciones de embotellado que van desde pequeños viales de vacunas hasta botellas de vino y más. Garvey ofrece una amplia oferta de productos tanto en soluciones modulares estándar como de alta ingeniería. Garvey tiene aproximadamente 100 empleados, incluida una organización de ventas e ingeniería altamente técnica que tiene un historial comprobado de innovación dentro del mercado de acumulación.

Se espera que la adquisición sea de aproximadamente $ 0.05 acumulativo a las ganancias diluidas por acción GAAP en el año fiscal 2023. La compañía espera sinergias de costos del 2% de los ingresos en dos años. Se espera que los costos de transacción sean de aproximadamente $ 1.2 millones.

Acerca de Columbus McKinnon
Columbus McKinnon es un diseñador, fabricante y comercializador líder mundial de soluciones de movimiento inteligente que hace avanzar al mundo y mejora vidas al mover, levantar, posicionar y asegurar materiales de manera eficiente y ergonómica. Los productos clave incluyen polipastos, componentes de grúas, sistemas de transportadores de precisión, herramientas de aparejo, estaciones de trabajo de tren ligero y sistemas digitales de control de energía y movimiento. La compañía se centra en aplicaciones comerciales e industriales que requieren la seguridad y la calidad proporcionadas por su diseño superior y conocimientos de ingeniería. Toda la información sobre Columbus McKinnon está disponible en www.columbusmckinnon.com.

Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene "declaraciones prospectivas" dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Dichas declaraciones incluyen, pero no se limitan a, declaraciones sobre ventas y ganancias futuras, que involucran riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que podrían causar que los resultados reales de la Compañía difieran materialmente de los resultados expresados o implícitos en dichas declaraciones, incluida la capacidad de la Compañía para completar la adquisición de Garvey, la integración de Garvey en la Compañía para lograr sinergias de costos e ingresos, la capacidad de la Compañía y Garvey para lograr expectativas de ingresos, la capacidad de la Compañía para ejecutar sus planes de financiamiento en relación con la adquisición de Garvey, las condiciones económicas y comerciales globales, incluido el impacto de COVID-19, las condiciones que afectan a las industrias atendidas por la Compañía y sus subsidiarias, las condiciones que afectan a los clientes y proveedores de la Compañía, las respuestas de los competidores a los productos y servicios de la Compañía, la aceptación general del mercado de dichos productos y servicios, la capacidad de expandirse a nuevos mercados y regiones geográficas, y otros factores divulgados en los informes periódicos de la Compañía presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores. La Compañía no asume ninguna obligación de actualizar la información prospectiva contenida en este comunicado.