Columbus McKinnon élargit sa plateforme de solutions de transport avec l’acquisition de Garvey Corporation

BUFFALO, New York--(BUSINESS WIRE)-- Columbus McKinnon Corporation (Nasdaq : CMCO) (la « Société »), l’un des principaux concepteurs, fabricants et distributeurs de solutions de mouvement intelligentes pour la manutention des matériaux, a annoncé aujourd’hui que la Société a signé un accord définitif pour acquérir Garvey Corporation (« Garvey ») pour 74 millions de dollars. La Société prévoit financer l’acquisition en empruntant 75 millions de dollars en utilisant l’option accordéon en vertu de son prêt à terme B existant. La transaction devrait être conclue avant la fin de 2021. Les emprunts supplémentaires devraient se traduire par un ratio de levier de la dette nette pro forma d’environ 2,8x.

Garvey est l’une des principales sociétés de solutions de systèmes d’accumulation fournissant des systèmes uniques et brevetés pour l’automatisation des processus de production avec un chiffre d’affaires d’environ 30 millions de dollars et un BAIIA ajusté de 9 millions de dollars pour les douze mois suivants clos le 30 septembre 2021.

Stratégie de promotion du Plan directeur pour la croissance 2.0 : Élargir le noyau

David J. Wilson, président et chef de la direction de Columbus McKinnon, a déclaré : « L’acquisition de Garvey est une excellente démonstration de notre cadre 2.0 pour la croissance à l’œuvre alors que nous continuons à transformer Columbus McKinnon en une entreprise de mouvement intelligente de grande valeur. Garvey élargit notre plate-forme de solutions de transport de précision à plus forte croissance et à marge plus élevée grâce à son expertise technologique d’accumulation différenciée et offre une présence plus profonde sur le marché dans les industries attrayantes et en croissance des aliments et des boissons et des sciences de la vie. De plus, nous avons une excellente occasion de tirer parti de notre présence plus étendue sur le marché industriel et de notre étendue géographique pour faire croître l’entreprise. La combinaison de Garvey et de Dorner crée une opération hautement évolutive grâce à l’intégration de l’expertise d’ingénierie approfondie des deux entreprises et à la conception modulaire de chaque accumulation d’opérations et de solutions de transport. Ensemble, ils créent un partenaire solide pour les clients dans le paysage de l’automatisation industrielle.

Gregory P. Rustowicz, vice-président principal des finances et chef de la direction financière, a ajouté : « Nous exécutons notre plan en générant des liquidités pour réduire la dette, en augmentant l’EBITDA et maintenant en tirant parti des investissements de croissance. Notre ratio de levier a diminué de près de 40 points de base au cours de chacun des deux derniers trimestres depuis l’acquisition de Dorner et nous nous attendons à ce que nous éliminions rapidement notre bilan à la suite de cette acquisition vers notre ratio de levier cible de 2,0x.

Renforcer l’avantage concurrentiel et la présence sur le marché grâce à l’amélioration des offres de solutions de transport de précision

Garvey a connu une croissance annuelle composée d’environ 7 % au cours des cinq dernières années, avec des marges brutes d’environ 40 %. Plus de 80% de ses ventes sont destinées aux industries alimentaires et pharmaceutiques. Ses modules d’accumulation hautement brevetés sont des améliorations apportées aux lignes de production à flux continu qui augmentent l’efficacité et la productivité en équilibrant le flux entre les machines, en stockant et en réintroduisant le produit dans le flux de production au besoin, ainsi qu’en transformant la production par lots d’une machine en flux d’une seule pièce pour la suivante dans le processus de production.

Fondée en 1926 à Hammonton, dans le New Jersey, Garvey est reconnue comme un chef de file dans la conception et la fabrication de systèmes d’accumulation de boucles et de systèmes de convoyeurs à faible impact, multifonctionnels et sans pression. Hautement réputées pour son expertise en ingénierie pour concevoir des systèmes qui peuvent gérer une grande variété de formes et de tailles de produits, les solutions de Garvey transmettent, accumulent, orientent, filent, combinent et voient rapidement des produits sans contre-pression ni interférence de l’opérateur. C’est un chef de file dans les opérations d’embouteillage qui vont des petits flacons de vaccins aux bouteilles de vin et plus encore. Garvey offre une vaste offre de produits à la fois des solutions d’accumulation modulaires standard et hautement conçues. Garvey compte environ 100 employés, y compris une organisation de vente et d’ingénierie hautement technique qui a fait ses preuves en matière d’innovation sur le marché de l’accumulation.

L’acquisition devrait avoir un effet d’augmentation d’environ 0,05 $ par rapport au bénéfice dilué par action selon les PCGR au cours de l’exercice 2023. La Société s’attend à des synergies de coûts de 2 % du chiffre d’affaires sur deux ans. Les coûts de transaction devraient s’établir à environ 1,2 million de dollars.

À propos de Columbus McKinnon
Columbus McKinnon est l’un des principaux concepteurs, fabricants et distributeurs mondiaux de solutions de mouvement intelligentes qui font avancer le monde et améliorent des vies en déplaçant, en soulevant, en positionnant et en sécurisant efficacement et ergonomiquement les matériaux. Les produits clés comprennent les palans, les composants de grue, les systèmes de convoyeur de précision, les outils de gréement, les postes de travail légers sur rail et les systèmes numériques de contrôle de l’alimentation et du mouvement. La société se concentre sur les applications commerciales et industrielles qui nécessitent la sécurité et la qualité fournies par son savoir-faire supérieur en conception et en ingénierie. Des informations complètes sur Columbus McKinnon sont disponibles à www.columbusmckinnon.com .

Énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse contient des « énoncés prospectifs » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations comprennent, sans s’y limiter, des déclarations concernant les ventes et les bénéfices futurs, qui impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de la Société diffèrent sensiblement des résultats exprimés ou sous-entendus par ces déclarations, y compris la capacité de la Société à compléter l’acquisition de Garvey, l’intégration de Garvey dans la Société pour réaliser des synergies de coûts et de revenus, la capacité de la Société et de Garvey à atteindre les attentes de revenus, la capacité de la Société à exécuter ses plans de financement dans le cadre de l’acquisition de Garvey, les conditions économiques et commerciales mondiales, y compris l’impact de COVID-19, les conditions affectant les industries desservies par la Société et ses filiales, les conditions affectant les clients et les fournisseurs de la Société, les réponses des concurrents aux produits et services de la Société, l’acceptation globale par le marché de ces produits et services, la capacité de se développer dans de nouveaux marchés et régions géographiques, et d’autres facteurs divulgués dans les rapports périodiques de la Société déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. La Société n’assume aucune obligation de mettre à jour l’information prospective contenue dans le présent communiqué.