Une nouvelle plate-forme pour le mouvement intelligent fournit un catalyseur de croissance
Industry News | Par Columbus McKinnon | 04 mars 2021
BUFFALO, New York--(BUSINESS WIRE)-- Columbus McKinnon Corporation (Nasdaq : CMCO)(la « Société »), l’un des principaux concepteurs, fabricants et distributeurs de solutions de mouvement intelligentes, de produits, de technologies et de services pour la manutention des matériaux, a annoncé aujourd’hui que la Société a signé un accord définitif pour acquérir Dorner Manufacturing Corporation (« Dorner »), une société de solutions d’automatisation de premier plan fournissant unique, technologies brevetées dans la conception, l’application, la fabrication et l’intégration de systèmes de transport de haute précision, de la société mondiale de marchés privés EQT.
David J. Wilson, président et chef de la direction de Columbus McKinnon, a commenté : « L’acquisition de Dorner fournit un catalyseur de croissance dans des marchés extrêmement attrayants et commence le processus de réinvention de l’avenir de Columbus McKinnon. Dorner fait progresser notre stratégie visant à élargir notre expertise dans les solutions de mouvement intelligentes pour la manutention des matériaux, donne accès à des marchés séculaires à forte croissance et renforce notre pouvoir de gain. Leur expertise technique approfondie et leur équipe de direction expérimentée sont un excellent complément à notre organisation mondiale. En outre, leurs offres fournissent un lien essentiel à l’automatisation industrielle, complétant notre position de leader dans la manutention des matériaux. Nous croyons que l’acquisition de Dorner est une mesure déterminante qui fait progresser notre stratégie Blueprint for Growth 2.0 et offre de multiples opportunités de croissance future.
Dorner crée un catalyseur de croissance pour Columbus McKinnon et fournit une diversification vers des marchés finaux attrayants. Chef de file du marché mondial des convoyeurs spécialisés de près de 5 milliards de dollars, Dorner a fait ses preuves en matière de croissance, atteignant un taux de croissance annuel composé de 12 % au cours des cinq dernières années et dépassant les taux de croissance de l’industrie d’environ 6 % à 8 %.
Revenus prévus pour l’exercice 2021 d’environ 125 millions de dollars (l’exercice se termine le 30 septembre 2021)
La transaction en espèces évaluée à 485 millions $ devrait être conclue au début du premier trimestre de l’exercice 2022 de la Société, sous réserve des conditions de clôture typiques et des exigences réglementaires.
Gregory P. Rustowicz, chef de la direction financière de Columbus McKinnon, a déclaré : « Nous avons constamment démontré notre capacité à retirer rapidement notre bilan de notre bilan à la suite d’acquisitions. Nous croyons que notre solide génération de trésorerie complétée par la performance financière de Dorner soutient notre plan de financement. La structure de financement initiale offre une flexibilité pour l’exécution en temps opportun de la transaction. Nous prévoyons mettre en place une structure de financement permanente après la clôture avec de nouvelles dettes et actions qui fournissent une structure de capital permanente, flexible et à faible coût. Nous nous attendons à ce que l’acquisition soit positive au cours de la première année.
Fondée en 1966 à Hartland, dans le Wisconsin, Dorner est un chef de file dans les systèmes de convoyeurs spécialisés de haute précision qui améliorent la productivité, la qualité, la fiabilité, la vitesse, la disponibilité et la rentabilité des utilisateurs finaux. Dorner offre une vaste offre de produits à la fois des solutions de convoyeurs sur mesure modulaires standard et hautement conçues. Avec près de 400 employés, Dorner possède une expertise technique et d’ingénierie approfondie avec des installations en Amérique du Nord, en Europe et en Asie.
Columbus McKinnon a organisé une conférence téléphonique et une webdiffusion en direct la semaine dernière, au cours de laquelle la direction examinera les détails de l’acquisition et l’histoire de croissance convaincante de Dorner. L’examen a été accompagné d’une présentation de diapositives, qui sera disponible sur le site Web des investisseurs de Columbus McKinnon à investors.columbusmckinnon.com. Une séance de questions-réponses a suivi la discussion officielle.
La rediffusion téléphonique sera disponible à partir de 20h00, heure de l’Est, le jour de l’appel jusqu’au lundi 8 mars 2021. Alternativement, une webémission archivée de l’appel peut être trouvée sur le site Web de la Société. De plus, une transcription de l’appel sera affichée sur le site Web dès qu’elle sera disponible.
J.P. Morgan Securities LLC a agi à titre de conseiller financier exclusif. DLA Piper a agi à titre d’avocat externe pour la transaction et le financement.
Columbus McKinnon est l’un des principaux concepteurs, fabricants et distributeurs mondiaux de solutions de mouvement intelligentes, de produits, de technologies, de systèmes et de services qui déplacent, soulèvent, positionnent et sécurisent efficacement et ergonomiquement les matériaux. Les produits clés comprennent les palans, les actionneurs, les outils de gréement, les postes de travail légers sur rail et les systèmes numériques de contrôle de l’alimentation et du mouvement. La société se concentre sur les applications commerciales et industrielles qui nécessitent la sécurité et la qualité fournies par son savoir-faire supérieur en conception et en ingénierie. Des informations complètes sur Columbus McKinnon sont disponibles à www.columbusmckinnon.com .
La Société a l’intention de refinancer une partie de la dette à engager pour financer l’acquisition de Dorner au moyen d’un appel public à l’épargne par prise en charge d’actions de ses actions ordinaires. Une telle offre sera soumise aux conditions du marché et à d’autres conditions, et il ne peut y avoir aucune assurance quant à savoir si ou quand l’offre peut être complétée, ou quant à la taille réelle ou aux conditions de l’offre.
Une déclaration d’enregistrement préalable (dossier no 333-231827) relative aux actions ordinaires de la Société a déjà été déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC ») et est entrée en vigueur le 2 juillet 2019. Toute offre d’actions ordinaires de la Société sera faite uniquement au moyen d’un prospectus écrit et d’un supplément de prospectus qui font partie de la déclaration d’enregistrement. Des exemplaires du supplément de prospectus provisoire et du prospectus d’accompagnement relatifs à un tel placement seront déposés auprès de la SEC et, lorsqu’ils seront disponibles, peuvent être obtenus en communiquant avec les sociétés de services bancaires d’investissement désignées comme représentants du syndicat de souscription pour un tel placement (quant aux représentants, des détails supplémentaires seront mis à disposition par la Société à une date ultérieure).
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat de titres, et il ne doit y avoir aucune vente de ces titres dans un État ou un territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cet État ou de cette juridiction.
Le présent communiqué de presse contient des « énoncés prospectifs » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations comprennent, sans s’y limiter, des déclarations concernant les ventes et les bénéfices futurs, qui impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de la Société diffèrent sensiblement des résultats exprimés ou sous-entendus par ces déclarations, y compris la capacité de la Société à compléter l’acquisition de Dorner, l’intégration de Dorner dans la Société pour réaliser des synergies de coûts et de revenus, la capacité de la Société et de Dorner à atteindre les attentes de revenus, la capacité de la Société à exécuter ses plans de financement dans le cadre de l’acquisition de Dorner, les conditions économiques et commerciales mondiales, y compris l’impact de COVID-19, les conditions affectant les industries desservies par la Société et ses filiales, les conditions affectant les clients et les fournisseurs de la Société, les réponses des concurrents aux produits et services de la Société, l’acceptation globale par le marché de ces produits et services, la capacité de se développer dans de nouveaux marchés et régions géographiques, et d’autres facteurs divulgués dans les rapports périodiques de la Société déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. La Société n’assume aucune obligation de mettre à jour l’information prospective contenue dans le présent communiqué.
Le présent communiqué de presse présente des énoncés prospectifs concernant la marge du BAIIA ajusté non conforme aux PCGR. La Société n’est pas en mesure de présenter un rapprochement quantitatif de ces mesures financières prospectives non conformes aux PCGR avec leurs mesures financières prospectives conformes aux PCGR les plus directement comparables, car ces informations ne sont pas disponibles et la direction ne peut pas prédire de manière fiable les composantes nécessaires de ces mesures conformes aux PCGR sans effort ou dépense déraisonnable. De plus, la Société est d’avis que de tels rapprochements impliqueraient un degré de précision qui serait source de confusion ou trompeur pour les investisseurs. L’information non disponible pourrait avoir une incidence importante sur les résultats financiers de la Société. Ces mesures financières non conformes aux PCGR sont des estimations préliminaires et sont assujetties à des risques et à des incertitudes, y compris, entre autres, des changements liés aux ajustements postérieurs à la clôture. Toute variation entre les résultats réels de la Société et les données financières préliminaires énoncées ci-dessus peut être importante.
1 L’EBTIDA ajusté est une mesure non conforme aux PCGR. Voir la note concernant les mesures prospectives non conformes aux PCGR à la fin du présent communiqué.
2 Voir les informations supplémentaires fournies dans ce communiqué concernant l’intention de la Société de refinancer une partie de la dette à engager avec l’acquisition de Dorner.
Voir la version source sur businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20210301005875/en/
Gregory P. Rustowicz
Vice-président - Finances et chef de la direction financière
Columbus McKinnon Corporation
716-689-5442
greg.rustowicz@cmworks.com
Relations avec les investisseurs :
Deborah K. Pawlowski
Kei Advisors LLC
716-843-3908
dpawlowski@keiadvisors.com
Source : Columbus McKinnon Corporation
Canada - EN
