Columbus McKinnon expande plataforma de soluções de transporte com aquisição da Garvey Corporation

BUFFALO, NOVA Iorque-(BUSINESS WIRE)--  A Columbus McKinnon Corporation (Nasdaq: CMCO) (a "Empresa"), uma das principais designers, fabricantes e comerciantes de soluções inteligentes de movimento para manuseio de materiais, anunciou hoje que a Empresa executou um acordo definitivo para adquirir a Garvey Corporation ("Garvey") por US$ 74 milhões. A Companhia planeja financiar a aquisição emprestando US$ 75 milhões utilizando a opção de sanfona sob seu empréstimo a termo B existente. A transação deve ser encerrada antes do final de 2021. Espera-se que os empréstimos adicionais resultem em uma taxa de alavancagem da dívida líquida pro forma de aproximadamente 2,8x.

A Garvey é uma empresa líder em soluções de sistemas de acumulação que fornece sistemas únicos e patenteados para automação de processos de produção com aproximadamente US$ 30 milhões em receita e US$ 9 milhões em EBITDA ajustado para os doze meses findos em 30 de setembro de 2021.

Avançando no projeto para a estratégia de crescimento 2.0: expandindo o núcleo

David J. Wilson, presidente e CEO da Columbus McKinnon, comentou: "A aquisição da Garvey é uma excelente demonstração do nosso quadro 2.0 para o crescimento no trabalho à medida que continuamos a transformar Columbus McKinnon em uma empresa de movimento inteligente de alto valor. A Garvey expande nossa plataforma de soluções de transporte de maior crescimento e maior precisão de margem com sua expertise em tecnologia de acumulação diferenciada e fornece uma presença mais profunda no mercado nas atraentes e crescentes indústrias de alimentos & bebidas e ciências da vida. E, temos uma grande oportunidade de alavancar nossa mais extensa presença no mercado industrial e amplitude geográfica para crescer o negócio. A combinação de Garvey e Dorner cria uma operação altamente escalável através da integração da profunda experiência de engenharia de ambas as empresas e do design modular de cada operação de acumulação e transporte de soluções. Juntos, eles criam um forte parceiro para os clientes no cenário da automação industrial."

Gregory P. Rustowicz, vice-presidente sênior de finanças e diretor financeiro, acrescentou: "Estamos executando nosso plano gerando caixa para reduzir a dívida, aumentando o EBITDA e agora reduzindo os investimentos em crescimento. Nosso índice de alavancagem diminuiu quase 40 pontos-base em cada um dos últimos dois trimestres desde a aquisição da Dorner e esperamos que rapidamente desavancaremos nosso balanço após esta aquisição em direção à nossa relação de alavancagem de metas de 2,0x."

Impulsionando vantagem competitiva e presença de mercado com aprimoramento de ofertas de soluções de transporte de precisão

Garvey tem crescido a uma taxa de crescimento anual composta de aproximadamente 7% nos últimos cinco anos, com margens brutas de aproximadamente 40%. Mais de 80% de suas vendas são para as indústrias de alimentos & bebidas e farmacêuticas. Seus módulos de acumulação altamente patenteados são melhorias nas linhas de produção contínua de fluxo que aumentam a eficiência e a produtividade equilibrando o fluxo entre as máquinas, armazenando e reintroduzindo o produto no fluxo de produção conforme necessário, bem como transformando a produção em lote de uma máquina em fluxo de peça única para o próximo no processo de produção.

Fundada em 1926 em Hammonton, Nova Jersey, a Garvey é reconhecida como líder no projeto e fabricação de sistemas de acumulação de loop e sistemas de acumulação de loop de baixo impacto, multifuncionais, sem pressão e sistemas de transporte. Altamente conceituadas por sua experiência em engenharia para projetar sistemas que possam lidar com uma grande variedade de formas e tamanhos de produtos, as soluções da Garvey transmitem, acumulam, orientam, arquivem, combinam e marcam produtos de pista rapidamente sem pressão traseira ou interferência do operador. É líder em operações de engarrafamento que vão desde pequenos frascos de vacinas até garrafas de vinho e muito mais. A Garvey oferece uma ampla oferta de produtos em soluções de acumulação padrão modular e altamente projetadas. A Garvey tem aproximadamente 100 funcionários, incluindo uma organização altamente técnica de vendas e engenharia que tem um histórico comprovado de inovação dentro do mercado de acumulação.

Espera-se que a aquisição seja de aproximadamente US$ 0,05 para o lucro diluído do GAAP por ação no ano fiscal de 2023. A Companhia espera sinergias de custos de 2% da receita ao longo de dois anos. Espera-se que os custos de transação sejam de aproximadamente US$ 1,2 milhão.

Sobre Columbus McKinnon
Columbus McKinnon é um dos principais designers, fabricantes e profissionais de marketing mundiais de soluções de movimento inteligente que move o mundo para a frente e melhora vidas, movendo, levantando, posicionando e protegendo materiais de forma eficiente e ergonomicamente. Os principais produtos incluem guinres, componentes de guindaste, sistemas de transporte de precisão, ferramentas de aparelhamento, estações de trabalho de vlt e sistemas digitais de controle de energia e movimento. A Empresa é focada em aplicações comerciais e industriais que requerem a segurança e a qualidade proporcionadas por seu design superior e know-how de engenharia. Informações abrangentes sobre Columbus McKinnon estão disponíveis em www.columbusmckinnon.com.

Declarações prospectivas
Este comunicado de imprensa contém "declarações prospectivas" dentro do significado da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995. Tais declarações incluem, mas não se limitam a, declarações relativas a vendas e lucros futuros, que envolvem riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores que poderiam fazer com que os resultados reais da Companhia diferem materialmente dos resultados expressos ou implícitos por tais declarações, incluindo a capacidade da Companhia de concluir a aquisição da Garvey, a integração da Garvey na Companhia para alcançar sinergias de custos e receitas, a capacidade da Companhia e da Garvey de alcançar expectativas de receita, a capacidade da Companhia de executar seus planos de financiamento em conexão com a aquisição da Garvey, condições econômicas e de negócios globais, incluindo o impacto do COVID-19, condições que afetam as indústrias atendidas pela Companhia e suas subsidiárias, condições que afetam os clientes e fornecedores da Companhia, as respostas dos concorrentes aos produtos e serviços da Companhia, a aceitação geral do mercado de tais produtos e serviços, a capacidade de expansão em novos mercados e regiões geográficas e outros fatores divulgados nos relatórios periódicos da Companhia apresentados à Comissão de Valores Mobiliários. A Empresa não assume nenhuma obrigação de atualizar as informações prospectivas contidas nesta versão.